Après avoir obtenu le 19 février 2021, 22 milliards de FCFA (33 millions d’euros) d’obligations de relance (ORD) du Trésor, l’Etat du Togo, à travers la Direction générale du trésor et de la comptabilité publique a levé le 5 mars 2021 sur le marché financier de l’Union monétaire ouest africaine (UMOA) un montant de 40 milliards de FCFA (60 millions d’euros) au terme de son émission d’obligations de relance (ORD) du Trésor de maturité 3 et 5 ans organisée en partenariat avec l’Agence UMOA-Titres basée à Dakar.
Lancée par l’agence UMOA-Titres en collaboration avec la Banque Centrale des Etats de l’Afrique de l’Ouest (BCEAO), l’émission des ODR vise à permettre à l’émetteur de mobiliser l’épargne des personnes physiques et morales en vue d’assurer la couverture des besoins de financement du budget de l’État du Togo dans le cadre de ses plans de relance économique afin de contenir les effets de la pandémie COVID-19 et renouer avec les performances d’avant la crise sanitaire. Elle cible principalement les investisseurs socialement responsables mais également les entreprises ou individus souhaitant soutenir les actions de relance économique entamée par les États de la zone UEMOA.
Après adjudication, il a été recensé 148,385 milliards de FCFA alors que le montant mis en adjudication par l’émetteur se situait à 40 milliards de FCFA. Ce qui donne un taux de couverture du montant mis en adjudication de 370,96%.
Sur le montant global proposé par les investisseurs, le Trésor Public togolais en a retenu 40 milliards de FCFA et rejeté les 108,385 milliards de FCFA restants, soit un taux d’absorption de 26,96%.
L’émetteur s’est engagé à rembourser les ODR de 3 ans se fera le premier jour ouvré suivant la date d’échéance fixée au 8 mars 2024. Pour ce qui est du paiement des intérêts, il se fera dès la fin de la première année à un taux de 5,85%.
Quant aux ODR de 5 ans, leur remboursement interviendra aussi le premier jour ouvré suivant la date d’échéance fixée au 22 février 2026. Concernant le paiement des intérêts, il est programmé dès la fin de la première année à un taux de 6,10%. Sur ce point, le Trésor Public du Togo s’est engagé à la prochaine date de paiement de coupon le 22 février 2022, à ce que tous les souscripteurs reçoivent un coupon plein quel que soit le moment d’acquisition des titres. « Sur cette base, précise l’émetteur, les souscripteurs à cette deuxième tranche auront à verser en plus du prix (pied de coupon couru), un taux de coupon couru de 0,233973% qui leur permet d’avoir droit à un coupon entier le 22 février 2022 ».
