«Notre exposition en Afrique de l’Ouest est la plus élevée de toutes les régions »
Le Directeur général de l’African Trade and Investment Development Insurance (ATIDI), Manuel Moses, a accordé un entretien à Financial Afrik sur le positionnement de cet assureur multilatéral, qui contribue à la couverture de diverses classes de risques au profit de partenaires, bailleurs, investisseurs et fournisseurs. À la tête de l’ATIDI depuis 2020, ce cadre zimbabwéen, ancien de l’IFC, cumule 25 années d’expérience dans la finance, la banque, l’assurance et l’investissement à l’échelle internationale, dont 15 années passées à l’IFC où il occupait le poste de Country Manager pour l’Afrique de l’Est. Il a également été à des postes de haut niveau à la Banque de l’Afrique de l’Est et de l’Afrique australe pour le Commerce et pour le Développement (TDB), à la Commercial Bank of Zimbabwe et à la Zimbabwe Development Bank. Monsieur Moses a participé activement au rebranding de l’agence et à l’élargissement de ses couvertures dans plusieurs régions, notamment en Afrique de l’Ouest, une zone qui revêt une importance particulière dans le développement de l’institution.
Tout d’abord, pourriez-vous nous présenter la gamme de vos produits en termes de réduction des risques ?
ATIDI propose une gamme de produits visant à atténuer les risques commerciaux et politiques (d’investissement) pour les investisseurs faisant des affaires en Afrique. Nous sommes basés en Afrique et majoritairement détenus par des gouvernements africains. Notre gamme de produits comprend ces différents compartiments :
– la couverture de la « Non-honoration » des obligations souveraines ou sub-souveraines : cette assurance protège contre les risques de crédit encourus par les acheteurs ou emprunteurs publics. Elle offre une couverture pour les cas où les entités souveraines ou sub-souveraines ne parviennent pas à honorer leurs engagements financiers. Ce faisant, elle offre un filet de sécurité pour les prêteurs, les investisseurs et les fournisseurs, les protégeant contre les pertes résultant de défauts de paiement de la part de ces entités.
-l’Assurance des investissements (risques politiques) : ATIDI offre une assurance contre les risques politiques pour protéger contre les risques non commerciaux tels que l’expropriation, la rupture de contrat, les restrictions de transfert, l’inconvertibilité des devises, les embargos commerciaux, pour n’en citer que quelques-uns. Cette assurance sert de tampon pour les investisseurs, les protégeant contre les actions ou inactions politiques défavorables des gouvernements des États membres qui pourraient entraîner des pertes financières ou des interruptions dans les opérations commerciales.
– l’Assurance-crédit commercial : l’assurance-crédit commercial est un outil précieux pour atténuer les risques, en particulier en protégeant contre le risque de défaut de paiement. Elle offre une alternative aux garanties coûteuses telles que les lettres de crédit, que les banques demandent généralement pour sécuriser des prêts ou des lignes de crédit.
-les Cautionnements : Ils jouent un rôle crucial pour s’assurer que les agences gouvernementales et les entreprises contractantes remplissent leurs obligations conformément aux modalités convenues mutuellement. ATIDI émet des cautions aux promoteurs de projets ou aux entreprises contractantes et assure la réassurance aux banques ou aux compagnies d’assurance émettant les cautions, offrant ainsi une protection pour toutes les parties concernées.
-les Solutions énergétiques : Le Fonds régional de soutien à la liquidité (RLSF) répond aux défis de liquidité auxquels sont confrontés les producteurs d’énergie indépendants (IPPs) en couvrant les risques liés aux paiements retardés des acheteurs, souvent des entités étatiques. Ce faisant, il renforce la bancabilité des projets énergétiques, facilite leur clôture financière et contribue aux solutions énergétiques régionales.
Comment travaillez-vous avec les banques et le secteur financier africain?
Les banques, comme d’autres entreprises, évoluent aujourd’hui dans un contexte économique national et mondial difficile. Elles doivent reconnaître et gérer les risques futurs. ATIDI couvre une gamme de risques bancaires soit sur une transaction unique soit sur une base de portefeuille. Nous couvrons les banques et autres prêteurs contre une large gamme de risques commerciaux et politiques avec plusieurs produits adaptés conçus pour répondre à leurs besoins spécifiques. Ceux-ci incluent : L’affacturage est l’un des domaines dans lesquels ATIDI aide les banques à réduire leurs risques. L’affacturage est une activité réalisée par les banques et les factors professionnels où ils achètent les créances clients des entreprises pour un montant réduit de la valeur faciale d’une facture. Dans cette activité, les banques et les factors peuvent être confrontés au risque de non-paiement de certaines factures achetées. ATIDI fournit une assurance-crédit commercial sur les factures qui seront protégées contre les défauts de paiement avec un taux de récupération allant jusqu’à 90% sur chaque facture. L’escompte de factures est une autre activité bancaire potentiellement risquée que nous couvrons. Les entreprises approchent souvent les banques pour escompter leurs factures comme moyen de lever des capitaux nécessaires.
Dans ce cas, le client de la banque émet des factures et perçoit des paiements comme auparavant mais dans cette disposition, il peut accéder jusqu’à 90% de la valeur de ses factures pour financer ses activités commerciales. ATIDI couvre le risque le plus courant pour les banques – le nonpaiement par les acheteurs des factures qu’elles détiennent en garantie. Une lettre de crédit (L/C) est une promesse de paiement. Il s’agit d’un outil couramment utilisé par les banques pour garantir aux vendeurs qu’ils seront payés tant qu’ils feront ce qu’ils ont convenu de faire. Les L/C sont souvent utilisées dans les transactions commerciales internationales où, par exemple, les importateurs et exportateurs l’utiliseraient pour se protéger contre les risques éventuels de non-paiement par leurs acheteurs. Bien qu’elle soit populaire, la L/C présente un inconvénient majeur pour les banques. La L/C exige une garantie, que la banque peut avoir du mal à réaliser si la transaction est bloquée et qu’elle doit récupérer la perte. Avec une police d’assurance-crédit commercial en place, la police agit comme une garantie supprimant le besoin de garantie.
L’African Trade and Investment Development Insurance (ATIDI) étend son empreinte en Afrique. Quelle est votre stratégie pour l’Afrique de l’Ouest ?
En 2023, notre exposition en Afrique de l’Ouest s’élevait à 4,4 milliards de dollars, la plus élevée de toutes les régions. Nous avons actuellement des participations des pays suivants en Afrique de l’Ouest : Bénin, Burkina Faso, Côte d’Ivoire, Ghana, Mali, Niger, Nigéria, Sénégal et Togo. Notre empreinte à travers le continent est en expansion – avec maintenant 24 États membres – ainsi que notre base d’actionnaires. Et nous visons un jour à compter tous les 55 pays africains comme États membres. Imaginez combien nous faciliterons le commerce et l’investissement alors ? L’Afrique de l’Ouest est une priorité pour ATIDI et nous cherchons à faire davantage dans cette région. Nous voulons apporter toutes nos solutions pour accroître notre présence sur le continent et permettre plus de projets qui bénéficieront à l’Afrique et à ses habitants. Les solutions uniques d’atténuation des risques d’ATIDI soutiennent les projets qui sont alignés sur le plan de développement d’un pays et nous travaillons avec le secteur privé et les partenaires au développement pour discuter plus concrètement de la manière dont ATIDI peut aider à attirer plus d’investissements dans un pays. Nous voulons apporter de tels atouts à davantage de pays en Afrique de l’Ouest. Nous sommes des facilitateurs du commerce et de l’investissement transformationnels sur notre continent. Et avec l’avènement de la Zone de libreéchange continentale africaine (ZLECA), notre rôle deviendra encore plus crucial pour débloquer des investissements qui bénéficieront à près de 1,5 milliard de citoyens et consommateurs africains.
Quelles sont vos perspectives concernant l’adhésion de nouveaux États membres et institutions ?
ATIDI est ouvert à l’adhésion de nouveaux États membres et d’actionnaires institutionnels, considérant l’expansion comme un moyen de promouvoir le développement économique et l’intégration à travers l’Afrique. Les nouveaux actionnaires offrent une opportunité de renforcer notre rôle en tant qu’institution de financement du développement de premier plan et de contribuer de manière significative au progrès et à la prospérité du continent. Les nouveaux États membres renforceront les ressources financières et la base de capital d’ATIDI. À mesure que de plus en plus de pays et d’organisations rejoignent, notre capacité à mobiliser des ressources pour des projets et des initiatives de développement augmente, permettant à ATIDI d’avoir un plus grand impact à travers le continent. Les nouveaux actionnaires élargissent également notre réseau de partenariats et renforcent notre capacité à collaborer avec un large éventail de parties prenantes, y compris les gouvernements, les organisations internationales et le secteur privé. Cela peut à son tour faciliter la mise en œuvre de stratégies et de projets de développement plus efficaces et inclusifs. Finalement, notre perspective sur l’adhésion reflète l’engagement indéfectible d’ATIDI à faire avancer l’agenda de développement en Afrique. En accueillant de nouveaux membres et institutions, nous validons notre conviction dans les efforts collectifs des pays et organisations africains pour atteindre une croissance durable et inclusive sur le continent.
Plus spécifiquement, que peut-on dire de vos activités au cours de l’exercice fiscal 2023 ? Quel est l’état de vos fonds propres et le volume de vos engagements ?
Malgré les défis géopolitiques et économiques significatifs à l’échelle mondiale et en Afrique en particulier, 2023 est l’une de nos meilleures années jusqu’à présent sous tous les angles – exposition brute et nette, performance en matière de souscription ; performance financière, capital et croissance des adhésions – avec un revenu net global attendu en hausse de plus de 50 %. Cela témoigne de l’importance critique de notre rôle contracyclique dans le soutien aux États membres alors qu’ils poursuivent de manière responsable leurs objectifs de croissance commerciale et d’investissement même dans l’environnement le plus difficile. Nous avons des positions de capitalisation et de bilan solides (environ 9,6 milliards de dollars d’exposition brute et 628 millions de dollars en fonds propres). ATIDI reste parmi les DFIs les plus importants et stratégiques en Afrique et est bien positionné pour soutenir les pays dans la réalisation de leurs objectifs de développement.
