Ce 24 avril 2024, à Johannesburg, l’AVCA – l’Association Africaine du Capital Privé, a lancé sa 20e Conférence Annuelle et Sommet sur le Capital Risque. Des investisseurs institutionnels, des gestionnaires de fonds, des décideurs politiques, des investisseurs mondiaux et locaux ainsi que des entrepreneurs ont ouvert ce rassemblement international majeur, réunissant plus de 700 leaders du capital privé venus de plus de 60 pays pour aligner leurs stratégies afin de dynamiser les 20 prochaines années de croissance de l’Afrique.
En introduction de la thématique centrale de la conférence – « embrasser le changement et façonner la prochaine ère de prospérité de l’Afrique. »-, Abi Mustapha-Maduakor, Directrice Générale de l’AVCA, a estimé que
« l’industrie du capital privé en Afrique est restée résiliente et continuera de progresser. »
Phuthuma Nhleko, Président et Co-fondateur du Groupe Phembani, a ensuite pris la parole, appelant les investisseurs privés à soutenir les entreprises innovantes pour stimuler la prospérité à grande échelle. Réaffirmant l’avantage concurrentiel de la région, il a mis en lumière l’impératif pour les décideurs politiques, les chefs d’entreprise et les investisseurs de tirer parti de la quatrième révolution industrielle, alimentée par l’intelligence artificielle (IA) et l’économie numérique.
Appelant à un nouveau plan pour la transformation à venir, il s’est projeté en 2050, quand le continent comptera
2,5 milliards d’habitants , soit plus d’un quart de l’humanité, avec plus de quarante pour cent de jeunes de moins de 18 ans. À cette date, la population du Nigeria devrait être plus importante que celle des États-Unis.”
Bref, le panel d’ouverture, ‘20/20 Vision: Réflexions sur les 20 dernières années’, a retracé l’évolution de l’industrie au cours des deux dernières décennies. ‘Tokunboh Ishmael, Co-fondateur et Directeur Général d’Alitheia Capital, a décrit la croissance exponentielle observée au cours de la deuxième décennie de l’expansion du capital privé en Afrique.
Malgré des signes évidents de progrès impliquant l’augmentation des gestionnaires de fonds et des actifs sous gestion (AUM), des leaders de l’industrie tels que Wale Adeosun, Fondateur et Directeur Général de Kuramo Capital Management, et Vincent Le Guennou, Directeur Général du Fonds d’Accélération des Infrastructures de Africa50, ont souligné que l’industrie du capital privé en Afrique reste un écosystème naissant avec un potentiel immense.
Wale Adeosun a commenté les avantages de l’implication des investisseurs institutionnels américains en Afrique. Vincent Le Guennou a proposé que le modèle traditionnel de capital-investissement reproduit sur le continent soit adapté et a préconisé des efforts proactifs pour attirer les 2 300 milliards de dollars de capitaux nationaux en Afrique qui doivent être débloqués. “Cela doit être un objectif clé pour les dix prochaines années.”
Les fonds de pension en Afrique ont été mis en avant comme une source de capital vitale pour diversifier le financement et combler le fossé financier. Au cours du panel, ‘The Long and Windy Road: The Journey to a Successful Fund Close’ Dieynaba Kamara, Associée et Directrice des Opérations de Joliba Capital, a exprimé que la plupart des fonds de pension avaient besoin d’une « éducation sur l’investissement dans le capital-investissement en tant que classe d’actifs », en particulier en Afrique francophone où les fonds de pension privilégient les actifs tangibles tels que l’immobilier.
Jerry Parkes, Directeur Général d’Injaro Investments, a réitéré le besoin de puiser dans les sources de capitaux locaux, s’appuyant sur le lancement par Injaro du premier fonds de capital-investissement du Ghana, ancré par des fonds de pension ghanéens.
Les investisseurs en Afrique font face à un marché difficile pour les sorties (exit) en raison de marchés de capitaux moins développés. Partageant des idées lors du panel intitulé ‘Finie l’ancienne, place à la nouveauté : Modèles innovants pour débloquer la liquidité’, Laurent Demey, Associé Gérant d’Amethis, a suggéré que historiquement, “La grande différence entre la liquidité en Afrique et en Europe ou aux États-Unis, a été que si vous avez une bonne entreprise, vous pouvez la vendre. En Afrique, c’est une autre histoire”. Malgré un manque d’options de sortie, il a noté un changement dans l’industrie avec beaucoup plus d’entreprises africaines et d’investisseurs des marchés émergents, tels que les États du Golfe ou la Turquie, concluant des accords par rapport aux investisseurs traditionnels du Nord Global.
Des perspectives pour démarrer un marché secondaire ont été abordées lors d’un panel intitulé ‘Ouvrir de Nouveaux Horizons : Secondaires et Fonds de Continuation’. Des voix éminentes, dont celle de Patrice Backer, Associé et Directeur des Investissements d’AFIG Funds, ont discuté du marché secondaire comme solution viable aux contraintes de liquidité sur les marchés africains – attirant des financements privés qui n’ont pas encore
investi sur le continent. John Owers, Directeur et Responsable des Solutions de Fonds chez British International Investment, a déclaré : “Un écosystème de capital privé fonctionnel doit offrir des options de sortie pour les Partenaires Limités (LPs), et c’est ce que fait le marché secondaire.”
L’AVCA a annoncé les lauréats des Prix de la Conférence Annuelle du 20e Anniversaire de l’association, célébrant les entreprises et les individus exceptionnels qui soutiennent le capital privé en Afrique. Les nouveaux prix comprennent des catégories et des lauréats tels que :
Le Prix All-rounder Award qui va à l’International Finance Corporation (IFC) ; Prix au-delà des Quatre Grands, XSML Capital ; Prix de l’Investisseur Briseur de Barrières, Ziad Oueslati, Associé Fondateur Exécutif d’AfricInvest ; Prix du Champion de la Diversité, Mastercard Foundation Africa Growth Fund ; Prix du Champion de l’ESG, Development Partners International (DPI) ; Prix du Leader d’Opinion, Albert Alsina, Fondateur et Directeur Général de Mediterrania Capital Partners ; et Prix du Métamorphoseur, Helios Investment Partners. L’association a également honoré Antoine Delaporte, Fondateur et Associé Gérant d’Adenia Partners, avec le Prix du Champion de l’AVCA 20 pour son engagement à long terme à promouvoir la mission de l’AVCA de catalyser le capital privé en Afrique.
Cet événement emblématique est parrainé par des investisseurs de premier plan, notamment African Capital Alliance, Africa50 Infrastructure Partners, African Development Bank (AfDB), AfricInvest, African Infrastructure Investment Managers, Alitheia, ARAF, Benchmark International, BFA Asset Management, British International Investment, Clifford Chance, Convergence Partners, DLA Piper, Economic Development Board Mauritius, Flat6Labs, Founders Factory Africa, Jackson Etti & Edu, Janngo, Joliba Capital, Kigali International Financial Centre, KFW / DEG, Kuramo Capital Management, MCB, Mediterrania Capital Partners, Old Mutual Alternative Investments, New Forests, Norsad Capital, PE Front Office, Proparco Sawari Ventures, Soros Economic Development Fund, Udo Udoma & Belo-Osagie, USAID, Verod et la Fondation Visa.
