Fitch Ratings a confirmé la note de défaut émetteur à long terme (IDR) de la Banque Africaine d’Import-Export (Afreximbank) à « BBB », avec une perspective stable. L’agence a également confirmé la note IDR à court terme de la banque à « F2 » et les notes à long terme du programme global de billets à moyen terme et des émissions de dette de la banque à « BBB ».
La confirmation des notations souligne le profil solide d’Afreximbank et son importance systémique croissante pour le continent africain, comme en témoigne le nombre croissant de mandats clés confiés à la Banque par l’Union africaine (UA), y compris la mise en œuvre de la réponse sanitaire à la pandémie de COVID-19 et, récemment, le soutien à l’accès aux céréales et aux engrais dans le contexte de la guerre entre la Russie et l’Ukraine.
Fitch a également reconnu la forte capitalisation et la position de liquidité de la Banque, mises en évidence par son « excellente » génération de capital interne, la Banque bénéficiant du soutien continu des actionnaires par le biais de l’augmentation générale de capital (AGC) initiée par l’UA dans le cadre du Plan stratégique actuel de la Banque (Plan VI), par lequel la Banque vise à lever 2,6 milliards de dollars US de capital versé. Au total, la Banque a mobilisé 2,1 milliards de dollars US de fonds propres bruts libérés depuis le lancement de l’AGC en août 2021.
Par conséquent, Fitch a noté qu’Afreximbank avait un profil de liquidité solide, avec sa part d’actifs de trésorerie de qualité notés « AA » à « AAA » (53 % en 2023) qui reste largement au-dessus du seuil « fort » de 40 %. Le profil de liquidité est encore renforcé par son accès aux marchés des capitaux et à d’autres sources de liquidité alternatives, même en période difficile.
Afreximbank a continuellement démontré sa capacité à réduire le risque de son portefeuille de prêts, avec un faible risque de concentration et un degré élevé de collatéralisation des prêts (85 % du total des prêts en 2023, y compris les provisions), avec des collatéraux en espèces couvrant 20 % des prêts, et 8 % couverts par une assurance-crédit auprès d’assureurs notés « A » à « AA ». Fitch a estimé que les politiques de gestion des risques de la banque étaient « modérées » et reflétaient essentiellement « l’utilisation par la banque de mesures d’atténuation du risque de crédit qui ont permis de maintenir un ratio de prêts non productifs relativement faible, en dépit de l’environnement à haut risque dans lequel la banque opère ».
Commentant la confirmation de la notation de la Banque, Denys Denya, premier vice-président exécutif du Groupe Afreximbank a déclaré qu’il était heureux de constater que Fitch note la Banque « a » sur une base autonome, avant de descendre de deux niveaux en raison de l’environnement opérationnel ; ce qui est un témoignage fort de l’importance systémique de la Banque pour l’Afrique et une reconnaissance de sa forte exécution de son mandat de développement, de ses pratiques prudentes de gestion des risques et de son attention constante sur le capital et la liquidité, qui ont abouti à une performance financière robuste.
« La Banque et ses filiales continuent de jouer un rôle central dans la facilitation du commerce et de l’investissement dans l’ensemble de ses États membres », a indiqué M. Denya. « En plus des relations solides dont elle jouit, la Banque est devenue partie intégrante de la réalisation des principaux programmes et initiatives économiques stratégiques de l’UA sur le continent et dans la diaspora, y compris la mise en œuvre de l’Accord sur la Zone de libre-échange continentale africaine (ZLECAf) et la gestion du Fonds d’ajustement de la ZLECAf », a-t-il poursuivi.
M. Denya a outre fait remarquer que, dans l’exécution de son rôle anticyclique, Afreximbank continue de faire preuve d’agilité et d’ingéniosité dans son soutien aux États membres afin de leur permettre d’atténuer les aléas d’un environnement opérationnel toujours difficile marqué, entre autres, par les prix des produits de base de 2015, la pandémie de Covid-19, la crise Ukraine-Russie et l’actuelle crise de la dette africaine. La Banque exprime sa gratitude à l’UA et à ses pays membres pour leur soutien à sa campagne de mobilisation de capitaux et de dépôts.
