160 milliards de FCFA mobilisés grâce à la titrisation d’un portefeuille de créances non souveraines détenu par la BOAD. À la clôture de ce deal, Ababacar S. Diaw, directeur général d’Impaxis Securities, chef de file de l’opération, répond à nos questions.
Bonjour Ababacar Diaw, et merci de nous accorder cet entretien. Pouvez-vous nous parler de votre rôle dans la clôture de l’opération de titrisation DOLI-P 2024-2031 ?
Bonjour, et merci de me recevoir. IMPAXIS, a eu le plaisir d’avoir été choisi par l’arrangeur BOAD Titrisation comme chef de file sur cette opération. Notre rôle principal a été de soutenir cette initiative en veillant à ce que l’opération soit adaptée aux attentes du marché et en mobilisant efficacement les investisseurs. Le succès de cette opération, avec une levée de 160 milliards de Francs CFA, est le résultat d’un travail d’équipe, et d’une stratégie bien définie.
Quels étaient les principaux défis de cette opération de titrisation, et comment les avez-vous surmontés ?
L’un des défis majeurs était d’avoir une opération qui répondait à la fois aux exigences des investisseurs et aux objectifs financiers de la BOAD. Grâce à une coordination étroite entre les équipes d’IMPAXIS et de BOAD Titrisation, nous avons pu surmonter ces défis en apportant la pédagogie nécessaire aux investisseurs pour une bonne compréhension de cette opération inédite. Ce succès est le fruit d’une collaboration efficace et d’une compréhension approfondie des besoins du marché.
En quoi cette opération de titrisation se distingue-t-elle par rapport aux autres initiatives financières dans la région UEMOA ?
Cette opération se distingue par une structuration inédite en trois tranches avec des couples rendement risque différents permettant d’adresser les différentes problématiques des investisseurs régionaux et internationaux. Elle a non seulement permis de lever un montant significatif, mais elle a aussi démontré le potentiel de la titrisation comme outil de financement pour des projets de développement. L’innovation dans la structuration a été un élément clé de son succès, montrant ainsi que le marché de la région est mûr pour des instruments financiers avancés.
Quel a été l’impact de cette titrisation sur les finances de la BOAD et sur les projets de développement dans la région UEMOA ?
Cette titrisation a permis à la BOAD de mobiliser des fonds essentiels pour financer des projets structurants de son plan Djoliba dans des secteurs clés tels que l’énergie, les infrastructures, et l’industrie. Cela renforce la capacité de la BOAD à soutenir des initiatives de développement durable dans la région UEMOA tout en optimisant sa structure financière. L’opération a prouvé que des solutions de financement innovantes peuvent avoir un impact tangible sur le développement économique.
Quels enseignements tirez-vous de cette opération pour l’avenir des marchés financiers en Afrique ?
Cette opération montre que le marché financier ouest-africain est non seulement prêt pour des instruments financiers sophistiqués, mais qu’il est également capable de mobiliser des ressources significatives pour des projets de développement à long terme. Elle souligne l’importance de la collaboration entre les institutions financières, les régulateurs, et les investisseurs pour créer des solutions adaptées aux besoins de la région. C’est une étape importante pour le développement du marché financier de la région UEMOA.
Un dernier mot pour nos lecteurs ?
Je tiens à remercier BOAD Titrisation pour la confiance renouvelée, tous les partenaires et investisseurs qui ont soutenu cette opération. Leur confiance, couplée à l’expertise de BOAD Titrisation, est la clé du succès de cette titrisation. Nous sommes impatients de continuer à innover avec BOAD Titrisation et à contribuer au développement du marché financier de la région UEMOA.
Merci à vous.
